读《一个农民的亿万传奇》有感|预言家周报#142

读《一个农民的亿万传奇》有感|预言家周报#142

  • 橙皮书
  • 2021年10月18日10时

读《一个农民的亿万传奇》有感|预言家周报#142

作者:路遥

偶然读到一本神奇的书,讲一个农民在 09-10 年的一年半时间里,在农产品期货市场用 5 万块赚到了 1.2 亿的故事。

起初以为是民间股神的垃圾畅销书,没想到真的是期货大佬,可以说是精彩万分(特别是第 5、6、7 章)。而且农产品显着的周期特征,正好为我前一阵读的橡树资本 Howard Marks 的《周期》提供了很好的学习案例。

一些我觉得有趣的点:

  • 他也是靠基本面分析,而且非常扎实,不光持续学习,而且热爱实地调查。他完全不关注技术分析,跟巴菲特有点像。

  • 他在 09-10 年的 1 年半里,从 5 万赚到 1.2 亿,看起来是神话是运气,但他其实已经做了 10 年期货了(虽然没怎么赚到钱),在做期货前则是一个农民,对农产品了如指掌。

  • 09 年的大蒜行情,其实他从 07 年就嗅到了要涨的气息,但一直在等机会,等了两年多。

  • 作者详尽描述了他对 09 年大蒜的调研和投资过程,让我为震惊的是,如此大行情之前居然绝大部分人判断是完全错误的。大部分人的判断方式是,看到了 1~2 个点,就下了判断,如大蒜存量很多、或金融危机影响出口。而作者则分析了所有的方面,并且开车实地考察各个产区,全面地思考供求关系。我作为读者,近距离地看到市场整体的判断错误之大,还是让我震惊。09 年的大蒜市场从最低点 400 块一吨,因为供应严重短缺,暴涨到 8000 块一吨,居然极少有人预料到。

  • 09-10 年的棉花行情也是一模一样,棉花因为连年低价,加上国家储备颇多,大家都认为来年还是低价。但事实上这个低价已经严重影响农民积极性,大家都改种其他作物了。作者甚至亲自开车到河南、新疆考察,请农民和种子站的人吃饭。所有证据都指向棉花会非常短缺,必然暴涨。

  • 有一个很有意思的点是,他的几个赚钱巨多的案子(大蒜棉花)非常低价格买入的,反而都在一个别人觉得 “已经很高的点买入的

    • 比如 09 年的大蒜,他在 1,400 元 / 吨大量建仓,这个价格接近之前的历史高点,有不少人都出货离场,而他认为上涨才刚刚开始。果然后来涨到了 8,000 多,远远超过之前的最高点。

    • 比如 09 年的棉花,他建仓于 13,000 元 / 吨。这个价格大家也觉得是棉花的高点,应该不会高于这个价了。而他认为跟即将到来的暴涨相比,这个价格非常便宜,果然涨到 30,000 多,直接把他的资产从 600 万变成了 1.2 亿。

值得阅读的文章

Selfish & Opaque Transaction Ordering in the Bitcoin Blockchain: The Case for Chain Neutrality

https://hal.inria.fr/hal-03361860/document

@沙漏时间:比特币有MEV吗?很少有人探讨这个问题。这篇论文采用统计学的方法,发现比特币矿池出于不同的目的仍然会偏离“正常”的排序规则。

实现安全治理系统的策略

https://blog.openzeppelin.com/smart-contract-security-guidelines-4-strategies-for-safer-governance-systems/

@郭宇:DeFi 与 DAO 系统中的治理已是必备模块。这篇文章比较了 Compound, Uniswap, Balancer, Synthetix, Aave 与 MakerDAO 的治理方案,还有一些安全方面的考量。

闪电网络是比特币的 TCP/IP 协议栈

https://www.btcstudy.org/2021/10/15/lightning-network-enables-unicast-transactions-in-bitcoin-lightning-is-bitcoins-tcp-ip-stack/

@阿剑:看这篇三年前的东西可以厘清最近出现的许多胡说八道。

Q3 2021 Quarterly Cryptocurrency Report

https://www.coingecko.com/buzz/q3-2021-quarterly-cryptocurrency-report

@Hope:回顾下刚刚过去的第三季度,看看市场都有什么热点和趋势。

Quarter IV 2021

https://blknoiz06.substack.com/p/quarter-iv-2021

@大麦:市场回顾。

Paradigm 与 Hasu 最新研究:NFT 高效启动机制设计指南

https://www.chainnews.com/articles/263225081809.htm

@Leon:NFT的启动和分发大致处于17年ICO的阶段。公平分发非常重要,这篇文章全面又精彩。

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